АСПСП

Цитата момента



Тот, кто возделывает свой сад, как завещал Вольтер.
Кто благодарит эту землю за музыку…
Тот, кто гладит спящую кошку.
Кто искупает или пытается искупить причиненное зло.
Кто благодарит эту землю за Стивенсона.
Кто предпочтет правоту другого, —
Вот кто, каждый поодиночке, спасает мир.
Хорхе Льюис Борхес. «Праведники»

Синтон - тренинг центрАссоциация профессионалов развития личности
Университет практической психологии

Книга момента



Любопытно, что высокомерие романтиков и язвительность практиков лишь кажутся полярно противоположными. Одни воспаряют над жизненной прозой, словно в их собственной жизни не существует никаких сложностей, а другие откровенно говорят о трудностях, но не признают, что, несмотря на все трудности, можно быть бескорыстно увлеченным и своим учением, и своей будущей профессией. И те и другие выхватывают только одну из сторон проблемы и отстаивают только свой взгляд на нее, стараясь не выслушать иные точки зрения, а перекричать друг друга. В конечном итоге и те и другие скользят по поверхности.

Сергей Львов. «Быть или казаться?»

Читать далее >>


Фото момента



http://old.nkozlov.ru/library/fotogalereya/d4097/
Белое море

Защищенность и нужда

Богатый папа говорил: "Чем больше человек стремится к защищенности, тем в большей нужде он живет. Защищенность и нужда идут рука об руку. Вот почему люди, которые ищут надежную работу или гарантии, — это часто именно те люди, в жизни которых меньше изобилия. Одна из причин, почему соблюдается правило денег 90/10, заключается в том, что большинство людей проводят свою жизнь в стремлении к большей защищенности вместо того, чтобы стремиться к овладению большим количеством финансовых навыков. Чем больше у тебя финансовых навыков, тем в большем изобилии ты будешь жить".

Именно финансовые навыки позволили богатому папе начать приобретать наиболее ценную недвижимость на Гавайях, хотя у него было очень мало денег. Эти же финансовые навыки позволяют людям использовать предоставляющиеся возможности и превращать их в миллионы долларов. Большинство людей могут увидеть возможности, но они просто не могут превратить их в деньги, и именно поэтому часто ищут еще большей защищенности. Богатый папа говорил: "Чем больше человек стремится к защищенности, тем меньше он может увидеть возможностей, которые повсюду имеются в изобилии. Он видит только одну сторону медали и никогда не видит другой. Вот почему чем больше он ищет защищенности, тем меньше возможностей видит на обратной стороне медали. Как однажды сказал великий бейсболист Йоги Бера, "отбей хотя бы 7 раз из 10 — и ты уже в Зале славы". Другими словами, если бы он за свою бейсбольную карьеру вышел с битой тысячу раз и смог отбить хотя бы 700 раз, он был бы в Зале славы. Прочитав это высказывание Йоги Беры, богатый папа сказал: "Большинство людей настолько озабочены защищенностью, что проживают всю свою жизнь, избегая даже попыток отбить хотя бы один раз".

Тест на ментальную установку

Я вышел из семьи, в которой существовала ментальная установка, что в мире не хватает денег. Я решил непрестанно напоминать себе, что существует и другой мир, и я должен стараться сделать свой разум восприимчивым к нему, поскольку там для меня есть две возможности.

Итак, вот вопросы на ментальную установку:

1. Сознаете ли вы, что могут существовать два разных мира денег — мир, где их не хватает, и мир, где их слишком много?

Да___Нет___

2. Если вы в настоящее время живете в мире, где не хватает денег, то хотите ли вы увидеть для себя возможность жить в мире, где их слишком много?

Да___Нет___

Глава 5. Урок инвестора № 3: ПОЧЕМУ ИНВЕСТИРОВАНИЕ КАЖЕТСЯ СЛОЖНЫМ

Как-то раз я сидел в кабинете богатого папы, пока он разговаривал по телефону. Он произносил фразы вроде: "Так сегодня ты играешь на повышение?", или "Если прайм упадет, что будешь делать со спредом[9]?", или "Да, да, да, теперь понимаю, почему ты покупаешь двойной опцион[10], чтобы покрыть эту позицию", или "А с этими акциями ты используешь шорт[11]? Почему не использовать опцион «пут[12]» вместо шорта?".

Когда богатый папа положил трубку, я сказал:

— Я ничего не понял из того, что вы говорили. Инвестирование — такая запутанная вещь.

Богатый папа улыбнулся и сказал:

— То, о чем я говорил, на самом деле не совсем инвестирование.

— Не инвестирование? Тогда что это было? Ведь именно так инвесторы говорят по телевизору и в кино.

Богатый папа засмеялся и сказал:

— Прежде всего, инвестирование означает разные вещи для разных людей. Вот почему оно выглядит таким запутанным. То, что большинство людей называют инвестированием на самом деле не инвестирование. Люди говорят о разных вещах, а думают, что говорят об одном и том же.

— Что? — сказал я, поморщившись. — Люди говорят о разных вещах, а думают, что говорят об одном и том же?

Богатый папа опять рассмеялся. Так начался урок.

Инвестирование означает разные вещи для разных людей

Начиная свой урок в тот день, богатый папа вновь и вновь делал упор на эту мысль. Инвестирование означает разные вещи для разных людей. Вот некоторые основные моменты этого важного урока.

Разные люди инвестируют в разные вещи

I. Богатый папа разъяснил некоторые различия в системе ценностей:

1. Некоторые люди инвестируют в большие семьи. Большая семья — это способ обеспечить уход за родителями в старости.

2. Люди инвестируют в хорошее образование, надежную работу и льготы. Такой человек и его пользующиеся спросом навыки становятся капиталом.

3. Некоторые люди инвестируют во внешние активы. В . Америке около 45% населения владеют акциями компаний. И это число увеличивается по мере того как люди осознают, что надежная работа и пожизненная занятость становятся все менее и менее гарантированными.

Есть много разных объектов инвестирования

Вот примеры некоторых отличающихся друг от друга типов инвестиций:

1. Акции, облигации, инвестиционные фонды, недвижимость, страховка, товары, сбережения, коллекционирование, драгоценные металлы, фонды хеджирования и т. д.

2. Каждая из этих групп, в свою очередь, может быть разбита на различные подгруппы, например…

Акции можно разделить на:

а) обычные акции;

б) привилегированные акции;

в) акции с купонами;

г) акции малого бизнеса;

д) акции "голубых ярлычков";

е) конвертабельные акции;

ж) акции высокотехнологических отраслей;

з) акции промышленных компаний и др.

Недвижимость можно разделить на:

а) односемейную;

б) коммерческую офисную;

в) коммерческую розничной торговли;

г) многосемейную;

д) складскую;

е) промышленную;

ж) необработанную землю;

з) необработанную землю до обочины и др.

Инвестиционные фонды можно разделить на:

а) индексируемые фонды;

б) фонды агрессивного роста;

в) секторные фонды;

г) фонды доходов;

д) инвестиционные фонды закрытого типа;

е) сбалансированные фонды;

ж) фонды муниципальных облигаций;

з) сельские фонды и др.

Страхование можно разделить на:

а) пожизненное, на определенный срок, с переменным сроком;

б) универсальное, переменно-универсальное;

в) смешанное (пожизненное и на определенный срок в одном полисе);

г) при смерти первого, второго или последнего наследника;

д) используемое для финансирования договоров купли-продажи;

е) используемое для премий работающим и отсроченных компенсаций;

ж) используемое для финансирования налога на недвижимость;

з) используемое для дополнительных выходных пособий.

3. Существует много разных инвестиционных объектов, каждый из которых предназначен для выполнения своих задач. Это еще одна из причин, почему инвестирование кажется таким запутанным.

Есть много разных процедур инвестирования

III. Богатый папа использовал слово "процедура" для обозначения используемых приемов, методов, формул покупки, продажи, обмена или хранения вышеупомянутых инвестиционных объектов. Ниже перечислены некоторые из типов инвестиционных процедур:

1. Купи, придержи и молись (долгосрочная).

2. Купи и продай (торговая).

3. Продай, а потом купи (краткосрочная).

4. Купля и продажа опционов (торговая).

5. Усреднение долларовой стоимости (долгосрочная).

6. Брокерская деятельность (посредническая).

7. Сбережения (накопление).

IV. Многих инвесторов классифицируют по их процедурам и их объектам. Например:

1. Я торгую акциями.

2. Я занимаюсь недвижимостью.

3. Я коллекционирую редкие монеты.

4. Я торгую товарными фьючерскими опционами.

5. Я однодневный трейдер.

6. Я верю в надежность вложения денег в банк.

Все это — различные типы инвесторов, которые выделяются в зависимости от объектов и процедур инвестирования, на которых они специализируются. Это еще больше запутывает предмет инвестирования, потому что под флагом инвесторов скрываются люди, которые на самом деле являются:

1. Игроками. 2. Спекулянтами.

3. Торговцами.

4. Накопителями.

5. Мечтателями.

6. Неудачниками.

Многие из этих людей называют себя инвесторами и технически ими являются, что делает понятие инвестирования еще более запутанным.

Никто не может быть специалистом во всех областях

"Инвестирование означает разные вещи для разных людей". Богатый папа говорил также: "Ни один человек не может быть экспертом, досконально знающим всю эту область Существует много различных инвестиционных объектов и много различных инвестиционных процедур".

У каждого свои наклонности

Человек, являющийся экспертом в области акций, скажет вам: "Акции — лучший способ инвестиций для вас". Человек, которому нравится недвижимость, скажет: "Недвижимость — основа всякого богатства". Тот, кто ненавидит золото, скажет: "Золото как товар устарело".

Добавьте к этому склонность к определенным процедурам, и вы запутаетесь окончательно. Некоторые говорят: "Диверсифицируйте. Не кладите все яйца в одну корзину". А другие, вроде Уоррена Баффета, величайшего инвестора Америки, скажут: "Не диверсифицируйте. Положите все ваши яйца в одну корзину и поосторожнее обращайтесь с ней".

Все эти персональные наклонности так называемых экспертов вносят еще больше путаницы, обволакивая густой пеленой предмет инвестирования.

Рынок один, направления разные

Путаница усугубляется еще и тем, что каждый имеет свое собственное мнение о направлении движения рынка и о будущем мира. Посмотрите финансовые новости. Один так называемый эксперт обязательно скажет: "Рынок накалился. Он обвалится в течение следующих шести недель". Не пройдет и десяти минут, как появится другой эксперт и скажет: "Рынок готов расти дальше. Обвала не будет".

Опоздали на праздник

Один мой друг недавно сказал: "Каждый раз, когда я слышу о «горячих» акциях, к тому времени, как я их куплю, они идут вниз. Я покупаю на пике цены, потому что это «горячие» активные акции, а затем через день цены начинают падать. Почему я всегда опаздываю на праздник?"

Другая жалоба, которую я часто слышу: "Акции падают, и я продаю их. А на следующий день они опять идут вверх. Почему так происходит?"

Я называю эти феномены "опоздали на праздник" и "слишком рано продали". Проблема инвестирования во что-то только потому, что это что-то популярно или было на верхушке рейтингов в течение последних двух лет, заключается в том, что настоящие инвесторы уже сделали свои деньги на этой инвестиции. Они вошли в нее на раннем этапе и вышли на пике. Ничто не раздражает меня сильнее, чем слова: "Я купил их по 2 доллара за акцию, а теперь они стоят по 35 долларов за штуку". Такие истории, или "горячие советы", ничего хорошего мне не дают и только раздражают меня. Вот почему сегодня, когда я слышу подобные сказки о внезапном богатстве и быстрых деньгах на рынке, я просто ухожу и стараюсь не слушать… Потому что эти истории на самом деле не истории об инвестировании.

Вот почему инвестирование кажется сложным

Богатый папа часто говорил: "Инвестирование кажется сложным, потому что это очень большой предмет. Если вы посмотрите вокруг себя, то увидите, что люди инвестируют во многие и разные вещи. Посмотрите на ваши бытовые приборы. Все это продукция фирм, в которые инвестировали люди. Вы получаете электричество от компании, в которую инвестировали какие-то люди. А когда поймете это, то посмотрите на вашу машину, бензин в ней, колеса, ремни безопасности, стеклоочистители, свечи зажигания, дороги, разметку на дороге, ваши напитки, мебель в вашем доме, торговый центр, в котором расположен ваш любимый магазин, офисные здания, банк, отели, самолет, ковер в аэропорту и т. д. другими глазами. Все это там потому, что кто-то проинвестировал в бизнес или в здание, которое поставляет вам все эти вещи и которые делают жизнь цивилизованной. Вот в чем по-настоящему заключается инвестирование".

Богатый папа часто завершал свои уроки по инвестированию фразой: "Инвестирование является для большинства людей столь запутанным предметом, поскольку то, что большинство людей называют инвестированием, на самом деле им вовсе не является".

В следующей главе богатый папа помогает мне избавиться от путаницы и понять, что такое инвестирование на самом деле.

Тест на ментальную установку

Инвестирование — это необъятный предмет, относительно которого можно сказать: сколько людей, столько и мнений.

1. Вы считаете, что инвестирование означает разные вещи для разных людей?

Да___Нет___

2. Вы считаете, что ни один отдельно взятый человек не может знать всего, что известно о предмете инвестирования?

Да___Нет___

3. Вы считаете, что один человек может сказать про инвестицию, что она хорошая, а другой может сказать про ту же самую инвестицию, что она плохая, и при этом оба могут быть правы?

Да___Нет___

4. Вы хотите, чтобы ваш разум был восприимчивым к предмету инвестирования, и выслушивать различные точки зрения на этот предмет?

Да___Нет___

5 Теперь вы понимаете, что сосредоточиться на конкретных объектах и процедурах — это еще не инвестирование?

Да___Нет___

6 Вы понимаете, что объект инвестирования, который подходит для одного человека, может не подходить для вас?

Да___Нет___

Глава 6. Урок инвестора № 4: ИНВЕСТИРОВАНИЕ — ЭТО ПЛАН, А НЕ ОБЪЕКТ ИЛИ ПРОЦЕДУРА

Мне часто задают вопросы типа: "У меня есть 10 тысяч долларов, чтобы инвестировать. Во что вы мне посоветуете их вложить?"

Мой стандартный ответ на них: "А у вас есть план?" Пару месяцев назад я выступал по радио в Сан-Франциско. Программа была об инвестировании, и вел ее один очень популярный местный биржевой брокер. В студию позвонил какой-то слушатель, который хотел услышать совет по инвестированию:

— Мне 42, года и у меня хорошая работа, но нет денег. У моей мамы есть дом, в котором у нее большая выплаченная доля. Ее дом стоит около 800 тысяч долларов, а ее долг по нему составляет лишь 100 тысяч долларов. Она сказала, что Даст мне в долг часть доли, чтобы я мог начать инвестировать. Как вы думаете, во что мне следует вложить эту долю? Это должны быть акции или недвижимость?

И вновь я ответил:

— А у вас есть план?

— Мне не нужен план, — последовал ответ. — Я только хочу, чтобы вы сказали мне, во что инвестировать. Я хочу знать, что, по вашему, лучше — рынок недвижимости или фондовый рынок?

— Я понимаю, что именно это вы и хотите знать… Но есть ли у вас план? — поинтересовался я опять как можно более вежливо.

— Я же сказал: мне не нужен план, — настойчиво твердил позвонивший. — Я вам объяснил: моя мама даст мне деньги. Так что деньги у меня есть. Поэтому мне не нужен план. Я готов инвестировать. Я только хочу знать, какой из рынков вы считаете лучшим — фондовый рынок или рынок недвижимости? Еще я хочу знать, какую часть маминых денег мне следует потратить на мой собственный дом. Цены здесь, в районе залива, так быстро растут, что больше ждать я не хочу.

Решив повернуть еще на один галс, я спросил:

— Коль скоро вам 42 года и у вас хорошая работа, почему у вас нет денег? А если вы потеряете часть доли вашей матери в ее доме, сможет ли она тогда содержать дом при возросшем долге? А если вы потеряете работу, или рынок обвалится, сможете ли вы тогда продолжать содержать новый дом, если вам не удастся продать его за те же деньги, за которые вы его купили?

Ответ, который услышали 400 тысяч радиослушателей, был таким:

— А вот это уже не ваше дело. Я думал, вы инвестор. А чтобы давать мне советы по инвестированию, мою личную жизнь ворошить не обязательно. И оставьте в покое мою мать. Я прошу совета по инвестициям, а не личных советов.

Совет по инвестициям — это личный совет

Один из самых важных уроков, которые я получил от моего богатого папы, состоял в том, что "инвестирование — это план, а не объект или процедура". Еще он добавлял: "Инвестирование — это очень личный план".

Во время одного из наших уроков по инвестированию он спросил:

— А ты знаешь, почему существует так много разных марок машин и грузовиков?

В течение какого-то времени я обдумывал ответ и наконец сказал:

— Думаю, это потому, что существует очень много разных типов людей и у них разные запросы. Одинокому человеку может не понадобиться большой девятиместный пикап, а семье, в которой пятеро детей, он нужен. Фермер предпочтет иметь мини-грузовик, а не двухместную спортивную машину.

— Правильно, — сказал богатый папа. — И именно поэтому объекты инвестирования часто называют средствами инвестирования.

— Их называют средствами? — переспросил я. — Почему именно средствами?

— Потому что только этим они и являются, — сказал богатый папа. — Есть много разных объектов — или средств — инвестирования, потому что есть много разных людей с разными потребностями. Подобно тому, как у семьи с пятью детьми другие потребности, чем у одинокого человека или у фермера.

— Но почему употребляется слово "средства"? — опять спросил я.

— Потому, что вся задача транспортного средства — это доставить тебя из точки А в точку Б, — сказал богатый папа. — Инвестиционное средство, или инвестиционный объект, просто доставляет тебя из того финансового состояния, в котором ты находишься, в то, в котором ты хотел бы оказаться в будущем.

— И поэтому инвестирование — это план, — тихо сказал я, кивая головой. Я начинал понимать.

— Инвестирование подобно планированию поездки, скажем, с Гавайев в Нью-Йорк. Каждому ясно, что для первой части пути велосипед или машина не подойдут. Тебе понадобится корабль или самолет, чтобы пересечь океан, — сказал богатый папа.

— А достигнув земли, я смогу идти пешком, ехать на велосипеде, машине, поезде или автобусе или лететь в Нью-Йорк на самолете, — добавил я. — Все это — разные транспортные средства.

Богатый папа утвердительно кивнул:

— И неправильно было бы говорить, что какое-то из них лучше другого. Если у тебя много времени и ты хочешь по-настоящему увидеть страну, тогда нет ничего лучше, чем идти пешком или ехать на велосипеде. Более того, к концу путешествия ты будешь намного здоровее. Но если тебе необходимо быть в Нью-Йорке завтра, тогда ясно, что самолет — это лучший и единственный способ, если ты хочешь прибыть вовремя.

— Значит, многие люди сосредотачиваются на объекте, ну, скажем, на акциях, а потом — на процедуре, скажем, на торговле. Но настоящего плана у них нет. Это вы хотите сказать? — спросил я.

Богатый папа кивнул.

— Большинство людей стараются сделать деньги на том, что, как одни полагают, является инвестированием. Но торговля — это не инвестирование.

 — А что же это такое, если не инвестирование? — поинтересовался я.

— Это торговля, — сказал богатый папа. — А торговля — это процедура или методика. Человек, торгующий акциями, мало чем отличается от человека, который покупает дом, ремонтирует его и продает по более высокой цене. Один торгует акциями, другой торгует недвижимостью. Все это — торговля. В действительности, торговля существует уже много веков. Верблюды везли на себе экзотические изделия через пустыню к потребителям в Европе. Розничный торговец — тоже торговец. Торговля — это профессия. Но это не то, что я называю инвестированием.

— Для вас инвестирование — это план, план того, как доставить тебя оттуда, где ты находишься, туда, где ты хочешь оказаться, — сказал я, стараясь изо всех сил понять различия, которые проводит богатый папа.

Богатый папа кивнул и сказал:

— Я знаю, что все это выглядит дотошнее в мелочах. И все же я хочу сделать все возможное, чтобы уменьшить путаницу вокруг понятия "инвестирование". Каждый день я встречаю людей, которые думают, что они инвестируют, однако в финансовом отношении топчутся на месте. Они могли бы с таким же успехом возить тачку по кругу.

Нужно более одного средства

В предыдущей главе я привел некоторые примеры различных типов инвестиционных объектов и процедур. И ежедневно создаются все новые, потому что все люди разные и, следовательно, у них разные потребности. Когда человеку не ясен его собственный финансовый план, все это многообразие объектов и процедур захлестывает его и приводит в замешательство.

Часто, описывая того или иного инвестора и используемые им инвестиционные средства, богатый папа проводил аналогию с выбором тачки в качестве транспортного средства:

— Слишком многие так называемые инвесторы привязываются к одному инвестиционному средству и одной инвестиционной процедуре. Например, человек может инвестировать только в акции или только в недвижимость. Тогда он становится привязанным к только этому "транспортному" средству и перестает замечать все другие средства и процедуры, имеющиеся в его распоряжении. Этот человек становится экспертом по этой одной-единственной "тачке" и толкает ее по кругу вечно.

В один прекрасный день, когда богатый папа подтрунивал над инвесторами и их тачками, я вынужден был попросить более подробных объяснений. Он ответил:

— Некоторые люди становятся экспертами по одному виду объектов и одной процедуре. Вот что я имею в виду под "привязанностью к тачке". Тачка работает. Она везет много денег, но она остается тачкой. Истинный инвестор не станет привязываться к отдельным средствам или процедурам. Он имеет план и выбор из множества инвестиционных средств и процедур. Все, чего хочет истинный инвестор, — это прибыть из точки А в точку Б благополучно и вовремя. Такой человек не желает иметь тачку или толкать ее.

Все еще в замешательстве, я попросил разъяснить поподробнее.

— Смотри, — сказал он, начиная немного нервничать, — если я хочу поехать с Гавайев в Нью-Йорк, у меня на выбор есть много транспортных средств. Я вовсе не хочу владеть ими. Я просто хочу использовать их. Поднимаясь на борт "Боинга-747", я вовсе не горю желанием лететь на нем. Я не испытываю к нему горячей любви. Я просто хочу попасть оттуда, где я нахожусь, туда, куда я направляюсь, Приземляясь в аэропорту имени Кеннеди, я хочу воспользоваться услугами такси, чтобы попасть из аэропорта в мою гостиницу. Когда я прибываю в гостиницу, носильщик использует тележку, чтобы перевезти мой багаж с тротуара в номер. Я не хочу владеть этой тележкой или ее толкать.

— Так в чем же разница? — настойчиво повторил я.

— Многие люди, которые думают, что они инвесторы, привязываются к какому-то инвестиционному средству. Они думают, что должны любить акции или недвижимость, чтобы использовать их в качестве инвестиционных средств. Поэтому они ищут инвестиций, которые им нравятся, и не составляют плана. Эти инвесторы приходят к тому, что путешествуют по кругу, так никогда и не попав из финансовой точки А в финансовую точку Б.

— Значит, вам не надо влюбляться в "Боинг-747", на котором вы летите, так же как вам не надо влюбляться в свои акции, облигации, инвестиционные фонды или офисные здания. Все они — лишь средства, — подытожил я. — "Транспортные" средства для того, чтобы доставить вас туда, куда вам надо.

Богатый папа кивнул:

— Я восхищаюсь этими средствами, доверяю людям, которые ими управляют. Просто я не привязываюсь к ним… И не хочу во что бы то ни стало владеть или всю жизнь управлять ими.

— А что случается, когда люди привязываются к своим инвестиционным средствам? — поинтересовался я.

— Они думают, что их инвестиционное средство — единственное и самое лучшее. Я знаю людей, которые инвестируют только в акции, и людей, которые инвестируют только в инвестиционные фонды или в недвижимость. Вот что я имею в виду под "привязанностью к тачке". Такой образ мышления не обязательно ошибочный. Просто они часто делают акцент на средстве, а не на своем плане. Так что, даже сделав большие деньги, покупая, придерживая и продавая инвестиционные объекты, эти деньги могут не привести их туда, куда они хотят добраться.

— Итак, мне нужен план, — сказал я. — И именно он затем определит различные типы инвестиционных средств, которые мне понадобятся.

Богатый папа сказал, кивнув:

— И вообще, — не инвестируй, пока у тебя нет плана.

Всегда помни, что инвестирование — это план, а не объект и не процедура. Это очень важный урок.



Страница сформирована за 0.67 сек
SQL запросов: 172