Инструкция по успеху дел с акциями
Несомненно, есть риск при покупке акций. Никто Вам не может гарантировать, что уже завтра на Вашем счету будет больше денег. Биржа - это не улица с односторонним движением. Это значит, что Вы не будете инвестировать, получая только прибыль. На протяжении нескольких фаз развитие курса акций может идти в противоположном на-3 правлении. Но из-за этого Вы ни в коем случае не должны отказаться от инвестиций в акции. Потому что Вы должны рассматривать эту инвестицию как долгосрочную. За десятилетний срок акции по сравнению с иными инвестиционными формами отличались лучшими характеристиками. Такая тенденция была очевидной и в прошлом. И я твердо убеждена в том, что и в будущем будет также.
Кроме того: действительные потери Вы имеете лишь в том случае, если Вы продали акции! До этого можно говорить «только» об убытках на бумаге.
Есть несколько простых, но основных правил, которые Вам следует знать, чтобы держать риск на как можно дальнем расстоянии.
Правило 1: Собирайте информацию
Если до нынешнего момента Вы еще не интересовались экономикой или биржей: нет проблем. Начните с той сферы, в которой Вы ориентируетесь. Начните завтра с покупок. Какое моющее средство Вы предпочитаете, какой йогурт больше по вкусу Вашим детям? Расширьте круг своих интересов. Многие из Ваших знакомых имеют мобильные телефоны, - какой марки? Весной начинается сезон кабриолетов. Какие автомобили Вам встречаются наиболее часто?
И если Вам в руки попалась ежедневная газета с рубрикой «биржа», Вы сможете увидеть, акциями каких предприятий торгуют. Вы будете Удивлены разными возможностями «покупок».
Выберите себе двух или трех любимцев. Запишите их показатели на лист бумаги и проследите развитие акций на протяжении определенного периода времени. Ежедневно записывайте изменения в курсе. И вы сразу же сможете увидеть, что бы случилось с Вашими деньгами, если бы Вы приобрели акции. Курсы Вы найдете в газете или на n-tv-странице.
Какое влияние имеют известия или новые продукты на курс акций? Через некоторое время Вы увидите, насколько увлекательны эти наблюдения. Биржа - это термометр реального мира. Успехи и провалы подсчитываются в евро и центах.
Подождите немного и дайте себя заразить этими чарами! И Вы убедитесь, что сухие цифры и факты превращаются в увлекательную историю. На протяжении короткого или длительного времени это принесет Вам радость и удовлетворение, даже если Вы занимаетесь иными сферами экономики. Всё, о чем Вы слышите в новостях или воспринимаете из жизни, Вы можете превратить в наличную монету.
Правило 2: Купите первые акции за деньги, в которых Вы долгое время не будете нуждаться
Это не означает, что Вы сразу должны списать эту сумму, но некоторое время Вы должны будете обойтись без нее. Много денег на бирже можно потерять в том случае, если инвестор нервничает и при низком курсе продает свои акции. Старый знаток биржи Костолани использовал очень красивую пословицу: «Купить акции - значит принять таблетку от бессонницы - и когда просыпаешься, ты уже сделал капитал!» Также Вы должны вложить базовую сумму на депозит. Рациональный срок вклада составляет 10-15 лет. Поскольку потом кратковременные колебания в любом случае сравниваются. Выдержка проверяется на бирже.
 |
Правило З: Просмотрите дополнительные шансы
Вместе с прибылью на курсе Вы можете заработать деньги на бирже также другим способом; с помощью дивидендов. Это в известной степени является премией или процентами, которые Вам выплачивают за предоставление предприятию своих денег. Таким способом Вы участвуете в успехе. Предприятие выплачивает дивиденды от прибыли.
Чтобы сравнить распределение предприятий между собой. Вы очень просто можете рассчитать доходы от дивидендов. Вам просто нужно разделить курс акций на дивиденды.
Может, Вы скажите: «Я такую же прибыль получу на своей сберкнижке». Это верно, если Вы рассматриваете сами дивиденды. Но в деле с акциями рядом с дивидендами главным образом Вы ставите на возрастание курса акций. Дивиденды - это всего лишь цветочки.
В будущем большие предприятия будут еще больше радовать акционеров успехами. В Америке инвесторы уже ожидают этого. Концерны, которые всеми силами добиваются благосклонности биржи, как раз с этого и начали.
Правило 4: Не ставьте все на одну карту
Не во всех областях экономики все проходит одинаково, так как и не все предприятия одинаково успешны. Кроме того, всегда есть акции, которые состоят «в деле». Вы скоро увидите, какие это показатели. Одно время это были Интернетовские показатели, позже биржа некоторое время занималась всем, что имеет дело со средствами массовой информации.
Может, через некоторое время Вам удастся с помощью женской интуиции угадать то или иное явление моды. Только не пробуйте запрыгнуть в движущийся поезд. Если во всех «экспериментах» говорится об «одном и том же», скорее всего, Вы уже опоздали. Тогда Вам следует хорошо присмотреться и прислушаться, чтобы распознать новый и хороший счастливый случай.
В любом случае Вы лучше распорядитесь своим вкладом тогда, если будете иметь акции разных предприятий и разных отраслей. Тогда У Вас есть все шансы, что хорошо стоящие акции смогут выровнять тот или иной промах.
Какие акции имеются здесь в виду?
Фактически можно сказать, что многообещающими являются большие европейские или всемирно распространенные предприятия. Может быть, они и не делают с этими акциями больших скачков, но в перспективе они будут иметь хорошие доходы. Потому что именно курс отражает развитие и рост предприятия. А прибыль и рост как раз и являются целью менеджмента.
Акции больших предприятий, таких как Daimler-Chrysler или Nestle на бирже можно купить во время служебных торгов. Можно быть уверенным, что во время работы биржи Вы можете покупать и продавать. Ежедневно торгуют большим количеством акций. Достаточно лишь звонка в Ваш банк, и Ваша ценность будет во вкладе.
Все имеет свой порядок - даже биржа
В Германии 30 наибольших акционерных обществ объединены в DAX. Название не имеет ничего общего с забавным лесным зверьком, а просто означает Германский Индекс Акций. По нему всегда можно узнать, было ли настроение на бирже позитивным или негативным. Курс отдельных акций вообще мог двигаться в другом направлении, чем все иные. Вам еще раз надо проанализировать их реальную стоимость.
Доу-Джонс
Знаменитый брат нашего DAXa называется Доу. Это также только сокращенная форма названия. Точнее говоря, тут идет речь об Индексе Доу-Джонса. Название связано с обоими основателями Индекса мистером Доу и мистером Джонсом.
Оба они уже в 1896 году сориентировались, как можно в один момент определить процессы на бирже. Итак, они взяли курсы одиннадцати репрезентативных американских промышленных акций, ежедневно подсчитывали их окончательный курс и делили на одиннадцать. На основании этого они нарисовали кривую. Это и есть то, что мы сегодня называем Индексом Доу-Джонса. Девять из одиннадцати фирм, которые были задействованы в эксперименте, в то время были железнодорожными товариществами. Этот состав за более чем сто лет своего существования сильно изменился. Много предприятий, которые в начале подсчета индекса были большими гигантами, сегодня уже и не существуют. Сегодня Индекс базируется на 30 предприятиях, начиная с сети ресторанов быстрого питания и заканчивая автомобильными концернами. Индекс Доу-Джонса - это один из ведущих мировых индексов. Если спрашивают о развитии рынка, то оно описывается на основании спада и роста кривой Индекса.
Другие приметы
Каждая страна с собственной биржей имеет свой Индекс. Каждый работник биржи гордится этим. На европейской территории тоже существуют отдельные особенности для каждого государства. Но из-за Европейского Валютного союза они всё больше теряют свое значение. Все больше популярности получает Евро-Стокс-50-Индекс, в котором подведены итоги деятельности 50-ти наибольших европейских предприятий.
Кроме особых примет есть также другие рыночные сегменты. В Германии в систему M-DAX занесены 70 предприятий, которые не отвечают показателям DAX-30. Новым сегментом с низкими показателями германского рынка акций, так называемый Small-Caps, является SMAX.
Важные указания
Начните с высоких показателей. Инвестируйте деньги сначала в ценности с высокими показателями, так называемые Blue Chips. Если у Вас будет больше опыта, Вы сможете поэкспериментировать с одним или другим показателем из «второго ряда». Вы быстро увидите, что собрать надежную информацию здесь немного трудновато.
Управляемый рынок
Кроме официальной торговли имеется также управляемый рынок. Чтобы быть принятым здесь, не надо исполнять таких строгих норм. Если Вы интересуетесь акциями какого-нибудь предприятия из этого сегмента, Вы должны понимать, что продажа Вашей части может быть немного затруднена. Ежедневно акциями каждого предприятия на управляемом рынке торгуют в не очень больших количествах.
Свободное передвижение
Коротко еще о свободном передвижении: Тут торгуют ценностями, которые не могут быть приняты на управляемом рынке. Часто сюда входят иностранные предприятия. Начинающим не рекомендуется вовлекаться в дело с ценностями свободного передвижения. Тяжело получить информацию о многих ценностях, а также иногда сложно проследить за движением курса.
Делает ли Новый рынок всё новым?
Несколько лет тому назад начал свою работу Новый рынок. Вероятно, Вы уже слышали о невероятных прибылях от курса, которые инвесторы извлекли из этого рыночного сегмента с помощью ценностей в удивительно короткий срок. Но я хочу обратиться к Вам с очень важным советом: даже если всё будет звучать очень заманчиво. Новый рынок не для начинающих женщин. В любом случае не спешите, сначала наберитесь опыта в деле с акциями.
Что же отличает Новый рынок? Новый рынок является сегментом роста. Это означает: сюда относятся предприятия прибыльных отраслей, таких как программное обеспечение, телекоммуникации или Интернет.
Рост курса можно объяснить не только той причиной, что предприятия частично отличаются возрастающими ставками, которые отодвигают на задний план все другое. В большей мере тут другая причина объясняет стремительное развитие. На бирже часто торгуют только несколькими сотнями тысяч акций предприятий. Это значит, как говорят на языке биржи, очень узкие показатели. Если сразу многие инвесторы хотят купить определенную ценность на основании рекомендации или какого-либо «горячего совета», но из них имеются только некоторые экземпляры, в этом случае стремительно растет курс. Так же быстро он может упасть.
Описанная выше суть дела тоже имеет явную опасность: так же, как при стандартных ценностях, курсы не всегда отражают истинную стоимость предприятия. Если Вы, невзирая на мои предупреждения, не можете противостоять Новому рынку, тогда инвестируйте не больше, чем 10-20% от Вашей суммы. Это же касается и опытных инвесторов!
Каждую неделю всё больше предприятий обращаются к Новому рынку. Это наиболее быстро растущий рыночный сегмент Германской Биржи. Но он предлагает не только светлую сторону невероятного возрастания курса, а и достаточно основания для критики. И она начинается уже с первых записей на бирже.
Как инвестор Вы можете подписаться на акцию. Это означает, что Вы делаете заявку на бумагу уже перед дебютом биржи. У новичков Нового рынка число заявок всегда превышает число акций, которые могут продаваться. На профессиональном жаргоне эмиссии постоянно подписывается в 20-100-кратном размере. Предприятие могло бы таким образом продавать в 20-100 раз больше акций. Это может повлиять на стоимость акции. Потому правомерно возникают сомнения по поводу, оправдана ли стоимость или она базируется на основании недостачи. Для Вас как инвестора это значит, что Ваши шансы на распределение прибыли достаточно малы.
Если Вы хотите принять участие в лотерее по распределению, тогда Вам надо обратиться к Вашему финансовому советнику, но если Вы хотите извлечь выгоду из новых эмиссий, тогда надо выбрать иной путь. Здесь можно предложить один фонд, который специализируется на новых эмиссиях, или индексный сертификат, который одинаково предвидит новую эмиссию. Что скрывается за этим. Вы узнаете в главе 11. Еще одна рекомендация: инвестируйте в ценности Нового рынка тогда, когда Вы уже будете иметь опыт с акциями. Но даже в этом случае вкладывайте только часть денег.
О банках и базарах
Вы получили несколько теоретических подсказок, как нужно делать первые шаги в операциях с акциями. Теперь перейдем к практической главе. Сразу же возникает вопрос: как Вы подойдете к акциям? Совсем просто: в своем банке открываете счет и говорите своему банковскому работнику, какие акции он должен покупать. Мы уже с Вами оговорили, что банкиры часто проявляют к женщинам «особое» отношение. С помощью подсказок в этой книге Вы сможете поступить сознательно и сравнить или отвергнуть предложения Вашего банка. Помните о том, что мы сказали Вам о поведении с банкирами. Расходы за трансакции по ценным бумагам за последние годы начали скользить. До этого нормальным было колебание 1 %, а это значит, что при покупке акций Вы платите 1% от общей суммы за услуги банка. При продаже сумма сбора вдвое больше. Кроме того. Вы должны оплатить так называемый депозитный взнос, который зависит от суммы Вашего вклада в ценные бумаги.
Банки сегодня всё больше ощущают увеличивающуюся конкуренцию. Конкуренция для них - это хорошо. Они могут поторговаться о взносах как на базаре. 0,5% за каждую отдельную трансакцию даже в банках с советниками - очень даже реально.
Моя подсказка: торгуйтесь. Не надо платить любую цену! Вы клиентка. И если банк хочет, чтобы Вы были его клиенткой, тогда он должен это четко продемонстрировать.
Лимитируйте
Когда Вы даете заявку на покупку акции, Вас по возможности спрашивают, хотите ли Вы лимитировать. За этим скрывается следующее: стоимость акции может измениться в любое время. И если Вы просто скажете, что хотите приобрести акцию XY, которая вчера стоила 38 евро, тогда может быть, что цена на XY «за ночь» возрастет до 45 евро и Вы приобретете ее по этой цене. Потому что как только Вы говорите «приобрести», банк покупает по любой действительной цене.
Если Вы хотите предостеречь себя от покупки по высшей цене, нежели Вы хотите, тогда установите лимит. Уведомите банк, по какой Цене Вы готовы покупать акции. Этим Вы предостережете себя от более высоких затрат, чем Вы ожидали. В некоторых обстоятельствах вы можете не получить своих акций, если Ваши платежные возможности были ниже курса на бирже. С другой стороны, весь механизм функционирует так же при продаже акций. При этом Вы говорите, какая может быть минимальная стоимость, по которой Вы хотите продать свои акции. Этим Вы предотвратите возможность получения меньшей суммы, чем Вы планировали при продаже своих акций. С другой стороны, может случиться, что Вы не сможете продать свои акции в этот день.
Прямой банк
Если Вы уверены в своем выборе при вложении капитала в акции можно также оформить вклад в так называемом прямом банке. Эти учреждения не имеют филиалов и не советуют Вам при выборе вложения. При этом Вы платите меньшие взносы за приобретение или продажу акций. Но этот аспект ни в коем случае не должен иметь для Вас решающего значение. А именно: как начинающей Вам имеет смысл выяснить тот или иной вопрос с Вашим советником или добыть информацию об акции. В конечном итоге решение Вы должны принимать сами.
Осторожность с профессиональными управляющими
От профессионального управления Вашим вкладом Вы всё равно должны отказаться. Потому что тогда Вы не будете иметь никакого влияния на инвестиционные решения, которые будут реализовываться с помощью Ваших денег. А профессиональные управляющие имеют совсем другое на уме, когда идут с Вашими деньгами на биржу. А именно, они хотят заработать деньги. Поскольку они зарабатывают на каждой отдельной трансакции, с Вами может случиться то, что за год весь Ваш вклад несколько раз будет пропущен через рынок. Ваши акции будут несколько раз проданы и новые снова приобретены. Это обогащает только управляющего, даже если он пытается Вас убедить в том, что всё было сделано только в Вашу пользу. Даже если прибыль по курсу должна была бы быть немного выше. Расходы снова поглощают эту часть. А эти расходы платите Вы.
Впрочем, это доказано статистикой. Германский институт акций проводил исследование, какой вклад может быть наиболее эффективным. Тот, по которому снова и снова бы покупались перспективные акции, или тот, по которому с купленными акциями просто ничего не делалось. Имеем следующий результат. Ведя наблюдение на продолжении 25 лет, можно бы было извлечь приблизительно одинаковую прибыль от вкладов. Незначительная прибыль от «спокойных» вкладов компенсируется незначительными расходами.
И еще нечто, что может послужить результатом для осмысления: в долгосрочном эксперименте против экспертов выступили обезьяны. Вы правильно прочитали: обезьяны! А именно они бросали дротики в акции. Где застревал дротик, в том месте принималось решение при покупке. С другой стороны, умные эксперты реализовывали покупки на основании всяких теорий и после долгих взвешиваний. Результат: обезьяны и эксперты добились одинаковых результатов. Мы не будем интерпретировать этот результат…
Государственная казна тоже хочет иметь свою часть
С точки зрения налогов, нет смысла - покупать и сразу же продавать акции. Поскольку государственная казна каждый раз взимает свою часть. Срок спекуляции с акциями на данное время длится около одного года. Это значит, что вся прибыль от курса, которая была получена за весь год и составляет больше 499 евро, должна облагаться налогом по индивидуальной налоговой ставке. От 500 евро - налог ложится тогда на всю сумму.
Таким образом. Вы не должны делать зависимыми Ваши инвестиционные решения и также получить хорошую прибыль. Но не забудьте внести ее в налоговую декларацию.
Вы также можете получить прибыль от доходов, не сплачивая при этом налогов. В любом случае Вы не обойдетесь без потерь на курсе. Их Вы можете подсчитать по сравнению с прибылью, и таким образом понизить прибыль от курса ниже планки 500 евро. С помощью налоговой реформы можно калькулировать потери с одного года на другой. До конца года Вы можете упорядочить свой вклад, даже если с некоторыми акциями Вы еще пребываете на стадии спекуляции.
Абракадабра на бирже - что еще Вам следует знать о секретном языке рынка
Может, Вы и теперь думаете, что не сориентируетесь в финансовых джунглях. Это зависит также от того, что люди, которые профессионально занимаются бизнесом, не очень охотно открывают свои карты. Но также и на бирже процедура приготовления происходит на воде. В любом случае никто не хочет в этом охотно признаться.
Много «секретов» при близком наблюдении оказываются простыми связями. Одну из таких Вы видели чуть выше. На бирже оплачивается терпение.
И еще один момент: часто Вы будете слышать, что возрастающие процентные ставки являются ядом для биржи. Это можно понимать так, что акции на данный момент стают непривлекательными. Как вклады, когда за кредит берутся более высокие проценты. Поскольку тут инвестор сталкивается с маленьким риском, как если бы он отдавал в распоряжение предприятия деньги.
И в третьих: не идите вместе с массой.
Почему на бирже хорошим знаком является, что все настроены негативно? Очень просто: Если многие рассчитывают, что курсы будут падать, они сбывают акции. Вам надо их покупать тогда, когда курсы начинают возрастать. И особенно, если их стоимость и дальше возрастает. Это не очень подходит Вам как мелкому инвестору. Но для крупных инвесторов, которые изо дня в день покупают и продают, эти аспекты имеют существенное значение.
Этим же аргументом можно разъяснить то обстоятельство, что повышение курсов (акции возрастают) питает иное повышение курсов. Профессионалы должны уметь вскочить в поезд, если он уже начал двигаться. И именно фондовые менеджеры должны, как это описано выше, предлагать своим клиентам развитие курса, которое, как минимум, отвечает хотя бы развитию рынка. Если всё возрастает, и фондовые менеджеры не следят за этими процессами, тогда они попадают в критическое состояние неприятных объяснений с кредиторами.
С метлой на биржу
Со временем неактуальным стало понятие «служанки повышения курсов». За этим скрывалась мысль, что сначала на биржу идут все (мужские) эксперты, и в конце уже сами служанки с их сбережениями и поднимают курсы. Поскольку мужчина доверяет служанке не так уж много в делах с акциями, бедняжка с треском продаст все, если она неуверенно работает на бирже. Если много служанок будут делать одно и тоже, тогда биржа обвалится. Так это выглядит в теории.
На практике все выглядит совсем по-другому. Под служанками имелись в виду многочисленные малые инвесторы, которые хотели бы умножить на бирже свои с трудом заработанные деньги. Но они совсем по-другому вели себя по сравнению с теорией. Много было тех, кто совсем недавно использовал слабые фазы для начала и совсем не необдуманно продал свои акции.
